漫步華爾街(三)
拖了很久的漫步華爾街(三).. 這本書最重要的地方來了，前面章節大多是一些知識性的介紹，現在終於可以統整作者所建議的投資法則為何了!! 一開始說了儲蓄的重要，還有一些節稅方法，但因為美國跟台灣制度有點不同，目前台灣簡單可以節稅的方法，我想就是每個月的勞退自提吧，雖然提撥的6% 可以少繳12%的所得稅，但是勞退要60歲才能領，中華民國會撐到那時嗎..? 再來提到自宅，有錢之後，確實可以早點買房，避免租金浪費，但目前問題在於買房資金門檻較高，且不確定會在某個地方長住。 投資資產組合五原則： (一) 、 風險與報酬相關 這裏有個觀念，也是我之前常會搞混的地方，在一個投資平均年報酬率為10%，風險指數為30%的投資來說，並不是指它的最終報酬率為10 ±30 %的範圍，而是指它每各個年份的報酬率範圍是1 0 ±30 %，亦即可能有一年40%，下一年-20%，但是經過長久的時間下來的平均報酬率為10%。 (二)、 股票和債劵的風險視持有時間而定 這裡最重要的觀念就是你可以透過長期持有股票降低風險。握有投資的時間越長，股票投資的比例就可以越高。 (三)、 平均成本法可以降低投資股票和債劵的風險 就是定期定額拉! 以真實的歷史例子為證，是有降低風險的功能，但作者也建議可以多保留一些現金，在大跌的時候多買一些。 (四)、 再平衡 這個就是維持你資產配置的比例，比如說股票70，債券30，若在股票上漲時賣掉一些股票轉移到債券，維持你的資產股債比例，股價跌就相反操作，可以以一個有系統的方式「買低賣高」。 (五)、 你能負擔的風險是你的財務狀況而定 不同的年紀、收入以及心裡承受能力會有不同的資產配置，就是看你睡不睡得安心拉，我是完全沒這問題。 進軍股市的三原則: (一) 買指數型EFT!! 除了大型股票型ETF (如標普500), 還可以加入一些特殊型ETF，像是有加入一些中小型的 MSCI 指數，NASDAQ之類的。除了股票之外，可以加一些債券型的ETF, 或房地產ETF等。她有提到一些可減稅的ETF, 是因為美國會課資本利得稅，所以這類ETF會避免買賣。 (二) 自選的話，有以下原則，可以增加成功率 1. 買盈餘成長維持五年 2. 本益比不能太高 3. 買有題材型的，可以讓人建築空中閣樓的 4. 盡可能減少進出，就是 BUY AND HOLD...